日期：2016-7-14（原创文章,禁止转载）
电子行业周报:OGS处在为难位置
核心观点
3Q13基本可以定调为"旺季没那末旺",但也绝非所谓的"旺季不旺"。而3Q13触控NB新开机案多采GFF而非OGS,因此在欧菲光等厂倒吃甘蔗之际,陆续开出产能的OGS厂则处在极其困窘的位置,新增产能随即面临主动降价的为难局面,预感4Q13时OGS将会以更低价反攻市场,但其所寄望AIO市场引起癫痫病的主要原因,届时将同时有MetaMesh和红外线与其分食。另外,无畏于全球NB出货下滑,联想NB供应链逐步壮大,在其自制率提升及大量采取内资元器件的既定政策下,都将是国内相干厂商的机会,3Q13-4Q13起仍将有愈来愈多标浮出台面,这些将包括PCB、机壳、天线模组、机构件/轴承、连接器(线)、电源供应器、键盘、镜头模组、电声器件、散热模组、微小马达(风扇)、电池模组…。虽然LED市场回暖,但产能仍然多余,各厂大打价格战,行业范围继续增长,但整体盈利仍然下滑,其中价格战令LED封装已近零利润。2H13恐出现另外一波整并风潮,资源高度整合、享有渠道和品牌优势者将得以胜出。另外,愈来愈多迹象显示iPhone5S和低价iPhone可望在9月份发表。最少在议题上可望刺激相干概念族群如CoverLens、天线模组、镜头模组、电声器件、机壳(低价版采塑胶机壳)、功能性器件、电池模组、连接器、CMOS封装…癫痫病的医院哪家好。在FPC软板部份,我们虽然也一直认为FPC前景极佳,但依然必须视产品领域及技术水平而定,特别国内目前并没有极具水平的FPC标的,然议题所及的个股我们也乐观其成。
上周行情回顾
报告期内全部A股上涨1.5%,上证A股上涨0.8%,深证A股上涨3.1%,电子行业则上涨1.9%,在申万行业分类中排在跌幅第10位。报告期内电子元器件行业涨幅前5名分别是丹邦科技、共达电声、长电科技、中京电子、和而泰,跌幅前五名则是京东方A、英唐智控、3安光电、顺络电子、阳光照明。
一周行业点评
值得高度关注,此一样也利好欧菲光基本面向上趋势;我们期盼回测后可望产生更佳的买点。另外,我们延续发声至今的联想NB供应链,除将有其他公司雀屏中选以外,台面上的得润电子、宜安科技、汇冠股分、成功精密…可望延续沾恩,其中的汇冠股分和成功精密,预感都将有各自布局的故事进行当中,都是近期值得密切关注的标的。而依照我们的推测和研判,联想可望在NB键盘上有所布局,而A股上市公司中唯一雷柏科技,理论上将有相当之机会进入联想NB供应链,值得后市高度关注。另外上饶癫痫病治疗中心,苏州固锝撇除银浆业务不说,其MEMS储备多年但近期有一定的进展,其陀螺仪和加速度器可望切入某大厂手机供应链体系,事迹弹性巨大、值得重点关注,更何况银浆也可能带来部份事迹。中颖电子则如我们断断续续所提及的,短期内亦可望存在短线交易机会。
